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Einleitung:
Mit der Einführung eines einheitlichen europäischen Binnenmarktes, der den freien Waren-, Dienstleistungs- und Kapitalverkehr gewährleistet, gewinnen europäische Steuerstandorte zunehmend an Bedeutung. Aufgrund des intensiven Wettbewerbs der europäischen Steuersysteme hat sich die Zahl der potentiellen Holdingstandorte erhöht. Aus rein steuerlichen Aspekten hat die Gründung einer Europa-Holding durch zwei aktuelle Rechtsentwicklungen auf supranationaler und nationaler Ebene erheblich an Attraktivität gewonnen:
Zum einen sind mit dem Inkrafttreten der Fusionsrichtlinie und der Mutter/Tochterrichtlinie am 1.1.1992 die beiden wichtigsten steuerlichen Hemmnisse weggefallen, die der Errichtung von Holdinggesellschaften innerhalb der EU bislang im Wege standen.
Zum anderen bestehen in mehreren Mitgliedstaaten ausgesprochen günstig Regelungen für die Besteuerung von Holdinggesellschaften, die vielfach erst geschaffen oder verbessert wurden, um die Attraktivität des Landes als Standort für Holdinggesellschaften zu erhöhen.
Nachdem im ersten Kapitel der vorliegenden Arbeit die Grundzüge von Holdinggesellschaften dargestellt werden, sollen im zweiten Teil die grundlegenden ertragsteuerlichen Wirkungen betrachtet, die bei der Errichtung von Holdinggesellschaften in verschiedenen europäischen Staaten eintreten können. Der dritte Teil beschränkt sich auf die Privilegierung von Holdinggesellschaften in Großbritannien. Abschließend werden im vierten Teil einige steuerplanerische und steuerpolitische Entscheidungshilfen für die Errichtung von Holdinggesellschaften in Europa gegeben, die von einigen Berechnungsmodellen abgerundet werden.
Inhaltsverzeichnis:
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Abbildungsverzeichnis |
V
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Tabellenverzeichnis |
VI
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|
Abkürzungsverzeichnis |
VII
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Vorwort |
VIII
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| 1. |
Grundzüge von Holdinggesellschaften |
1
|
| 1.1 |
Begriffliche Grundlagen |
1
|
| 1.1.1 |
(Europa-)Holding |
1
|
| 1.1.2 |
Grund-, Zwischen- und Spitzeneinheit |
2
|
| 1.2 |
Gründe für eine Euro-Holding |
4
|
| 1.2.1 |
Betriebswirtschaftliche Motive |
4
|
| 1.2.2 |
Volkswirtschaftliche Bedeutung |
5
|
| 1.2.3 |
Steuerliche Aspekte |
6
|
| 1.3 |
Der Gestaltungsmißbrauch nach Paragraph 42 AO |
7
|
| 1.4 |
Die Hinzurechnungsbesteuerung |
9
|
| 1.5 |
Methoden zur Vermeidung bzw. Milderung einer Doppelbesteuerung |
10
|
| 1.5.1 |
Freistellungsmethode |
11
|
| 1.5.1.1 |
Uneingeschränkte Freistellung |
11
|
| 1.5.1.2 |
Freistellung mit Progressionsvorbehalt |
12
|
| 1.5.2 |
Anrechnungsmethode |
13
|
| 1.5.2.1 |
Direkte Anrechnung |
13
|
| 1.5.2.2 |
Indirekte Anrechnung |
14
|
| 2. |
Elementare Steuerwirkungen von Zwischenholdings |
15
|
| 2.1 |
Trennungstheorie und Effektensubstitution |
15
|
| 2.2 |
Potentielle Steuermehr- und Steuerminderbelastung |
16
|
| 2.2.1 |
Gewinnausschüttungen |
16
|
| 2.2.2 |
Veräußerungsgewinne |
19
|
| 2.2.3 |
Verlustkompensation |
20
|
| 2.2.4 |
Innerkonzernliche Lieferung |
22
|
| 2.2.5 |
Gewährung von Fremdkapital |
23
|
| 2.2.6 |
Gesellschafter-Fremdfinanzierung |
24
|
| 2.3 |
Gestaltungsmittel mit Zwischenholdings |
25
|
| 2.3.1 |
Gestaltungen des konzerinternen Einkommenstransfers |
25
|
| 2.3.1.1 |
Umleitung von Einkünften |
26
|
| 2.3.1.2 |
Umformung von Einkünften |
27
|
| 2.3.1.3 |
Temporäre Abschirmung von Einkünften |
28
|
| 2.3.2 |
Gestaltung konzernexterner Einkommenserzielung |
29
|
| 2.3.2.1 |
Verlagerung nach unten |
29
|
| 2.3.2.2 |
Verlagerung nach oben |
30
|
| 2.3.2.3 |
Kombinationsmöglichkeiten |
31
|
| 3. |
Steuerplanung mit einer Zwischenholding in Großbritannien |
33
|
| 3.1 |
Gewinnausschüttungen |
33
|
| 3.1.1 |
Das Internationale Schachtelprivileg |
33
|
| 3.1.2 |
Mindestbeteiligung und Mindestbesitzdauer |
34
|
| 3.1.3 |
Subject-to-tax-clause |
35
|
| 3.1.4 |
Aktivitätsvorbehalt |
36
|
| 3.1.5 |
Anwendung auf Betriebsstätten |
37
|
| 3.2 |
Aperiodische Beteiligungserträge |
37
|
| 3.2.1 |
Kapitalherabsetzung |
38
|
| 3.2.2 |
Veräußerung einer Beteiligung |
38
|
| 3.2.3 |
Liquidation |
39
|
| 3.3 |
Abzugsfähigkeit von Aufwand |
40
|
| 3.3.1 |
Periodische Aufwendungen |
40
|
| 3.3.1.1 |
Erwerbs- und Finanzierungskosten |
40
|
| 3.3.1.2 |
Personalkosten |
41
|
| 3.3.1.3 |
Absetzung für Abnutzung |
42
|
| 3.3.1.4 |
Vorratsvermögen |
43
|
| 3.3.1.5 |
Darlehenszinsen |
43
|
| 3.3.1.6 |
Gesellschafter-Fremdfinanzierung |
44
|
| 3.3.2 |
Aperiodische Aufwendungen |
45
|
| 3.3.2.1 |
Teilwertabschreibungen |
45
|
| 3.3.2.1.1 |
Ausschüttungsbedingt |
45
|
| 3.3.2.1.2 |
Verlustbedingt |
46
|
| 3.3.2.2 |
Veräußerungs- und Liquidationsverluste |
47
|
| 3.4 |
Weiterausschüttungen |
47
|
| 3.4.1 |
Quellensteuer |
48
|
| 3.4.2 |
Ausschüttungskörperschaftsteuer |
48
|
| 3.4.2.1 |
Steuerfreie Auslandserträge |
49
|
| 3.4.2.1.1 |
Advanced Corporation Tax (ACT) |
49
|
| 3.4.2.1.2 |
Foreign Income Dividend (FID)-Scheme |
50
|
| 3.4.2.2 |
Grenzüberschreitende Körperschaftsteuer-Gutschriften. |
51
|
| 4. |
Steuerplanerische und steuerpolitische Entscheidungshilfen für Europa |
53
|
| 4.1 |
Qualitative Analyse |
53
|
| 4.1.1 |
Participation Exemption Shopping |
53
|
| 4.1.2 |
Capital Gains Exemption Shopping/ Non Recapture Shopping |
54
|
| 4.1.3 |
Treaty Exemption Shopping/Deferral Shopping/ Credit Mix Shopping |
54
|
| 4.1.4 |
Deduction Shopping |
55
|
| 4.1.5 |
(Cross-Border) Group Relief Shopping |
56
|
| 4.1.6 |
Adjustment Shopping |
57
|
| 4.1.7 |
Tax Rate Shopping |
57
|
| 4.1.8 |
Imputation Credit Shopping |
58
|
| 4.2 |
Quantitative Analyse |
59
|
| 4.2.1 |
Berechnungsgrundlagen |
59
|
| 4.2.2 |
Treaty Shopping |
60
|
| 4.2.3 |
Cross-Border Imputation Credit Shopping |
62
|
| 4.2.4 |
Splitt Rate Shopping |
64
|
|
Schlußwort |
IX
|
|
Anhang |
XI |
