3. Kreditversicherung

Dieses Kapitel beschäftigt sich mit den verschiedenen Facetten der privaten Kreditversicherung. Ausgehend von einigen einleitenden Worten und einem kurzen Überblick über die Geschichte, die Sparten und den Markt in diesem Bereich werden danach im Detail der Vertragsinhalt und der Zweck der Kreditversicherung beschrieben.

3.1 Einleitende Ausführungen zu Kreditversicherung

Eine Kreditversicherung dient dazu, Lieferanten gegen das Risiko abzusichern, dass ihre Warenlieferungen oder Dienstleistungen von ihren Kunden nicht bezahlt werden.[55] Damit unterstützt die Kreditversicherung die Unternehmen bei der Lösung eines zentralen Problems, nämlich „zu wissen, welche ihrer Kunden noch zahlungsfähig sind und bei welchen sie mit Lieferungen auf offene Rechnung vorsichtig werden müssen.“[56] Außerdem übernimmt sie in gewissem Maß eine Stabilisierungsfunktion im Wirtschaftsprozess, indem einzelwirtschaftliche Schäden ersetzt werden und durch verschiedene Maßnahmen zur Schadensverhütung auch volkswirtschaftlicher Schaden gemindert wird.[57] So kann die Kreditversicherung in Zusammenarbeit mit den finanzierenden Banken in Unternehmenskrisen einen maßgeblichen Beitrag zur Sanierung des Unternehmens und damit zum Erhalt von Arbeitsplätzen beitragen.[58]

Aufgrund verschiedener Faktoren hat sich die Kreditversicherung als eine sehr wirksame Alternative gegen Zahlungsausfälle etabliert. Einerseits sind die Kreditversicherungsunternehmen absolut spezialisiert auf den Zweig der Kreditversicherung, d.h. sie bieten keine anderen Versicherungsprodukte, beispielsweise aus dem Sachversicherungsbereich an. Andererseits kann der Kreditversicherer durch eine adequate Rückversicherung seine Risiken sehr gut streuen und dadurch Risiken übernehmen, die ein Einzelner nicht abdecken kann.[59]

Die grundsätzliche Funktionsweise einer Kreditversicherung lässt sich anhand folgender Abbildung im Überblick darstellen, wobei die einzelnen Leistungskomponenten des Kreditversicherers in den später folgenden Kapiteln noch detailliert beschrieben werden.

Abb. 3: Funktionsweise der Kreditversicherung

 (modifiziert übernommen aus Brauel, 2005, S. 11.)

Obwohl mittlerweile rund ein Drittel der Lieferantenkredite mit einer Kreditversicherung gegen den Forderungsausfall versichert sind[60], weisen kleine und mittelgroße Unternehmen immer noch ein großes Potenzial an unversicherten Forderungen auf, was zu einem harten Wettbewerb in einer expandieren Branche mit nur wenigen Anbietern führt.[61]

3.1.1 Geschichte der Kreditversicherung

Die Kreditversicherung hat sich erst in den letzten 20 Jahren des 20. Jahrhunderts am Markt für unternehmensbezogene Versicherungen etabliert[62] und „ihre Bewährungsprobe besonders in den schwierigen Konjunkturphasen seit Anfang der 80er Jahre bestanden.“[63] Davor sprach sogar die Literatur von einem „verhältnismäßig bescheidenen Zweig am großen Baum der Versicherungswirtschaft.“[64]

Im Gegensatz zum Kredit selbst, der sich schon im Altertum entwickelte, hat die Versicherung von Krediten nur eine relativ kurz zurückreichende Geschichte,[65] die sich wellenförmig mit einander abwechselnden positiven Entwicklungsschritten und Rückschlägen auf ein mittlerweile recht stabiles Niveau entwickelt hat.

Die erste Wellenbewegung konnte man von der Mitte bis zum Ende des 19. Jahrhunderts in Frankreich und in England feststellen. In Frankreich war diese Bewegung von den politischen und wirtschaftlichen Unruhen des Jahres 1848 ausgegangen, und in England ist durch den traditionsgemäß starken Seehandel der Bedarf an einer Versicherung gegen den Zahlungsausfall entstanden.[66] Da wie dort scheiterten diese ersten Versuche jedoch recht bald, einerseits aufgrund der negativen Risikoselektion und wegen des Prinzips der vollen Schadenabdeckung ohne Selbstbehalt für den Versicherungsnehmer. Andererseits wurde das Versicherungsgeschäft mit dem Bankgeschäft verquickt, indem man versuchte, die notleidenden Kredite zu finanzieren und zu sanieren, was sich in kräftigen Einbußen bei den Versicherern manifestierte.[67]

Zu Beginn des 20. Jahrhunderts entwickelte sich dann das Kreditversicherungsgeschäft auf Basis der gewonnen Erfahrungen neuerlich, wobei die wesentlichste Innovation darin zu sehen ist, dass keine Risikoselektion mehr zugelassen wurde, sondern sämtliche Geschäfte des Versicherungsnehmers der Versicherung anzubieten waren.[68] So kam es damals in den USA, Deutschland, Österreich und der Schweiz zu ernsthaften Bemühungen, die Kreditversicherung kommerziell voranzutreiben.[69] Jedoch auch diese Gesellschaften mussten bald einen Rückschlag hinnehmen: Die Weltwirtschaftskrise Ende der zwanziger Jahre brachte das Ende für viele Kreditversicherungsgesellschaften.[70]

Nach dem zweiten Weltkrieg kam es zur dritten Wellenbewegung, diesmal mit bleibendem Erfolg. Der Kreditversicherungsgedanke erreichte in dieser Zeit seine Blüte und verbreitet sich seit damals stetig.[71] In der jüngeren Vergangenheit ist die Geschichte „dieser interessanten und in mancher Hinsicht faszinierenden kleinen Sparte der Versicherung“[72] vor allem von zwei Ereignissen geprägt. Dabei handelt es sich zum einem um die internationale Tendenz zur Konzentration der Kreditversicherer und zum anderen um die Beseitigung der Wettbewerbsverzerrungen aufgrund des Angebotes staatlicher Exportkreditversicherungen durch die EU.[73] So überschaubar wie die Geschichte der Kreditversicherung ist auch das Angebot an Kreditversicherung, das sich nur auf wenige Sparten erstreckt.

3.1.2 Sparten der Kreditversicherung

Am deutschsprachigen Markt betreiben die Kreditversicherer in der Regel die Delkredereversicherung, die Vertrauensschadenversicherung und die Kautionsversicherung.[74] Die wichtigste und umsatzstärkste Sparte ist die Delkredereversicherung, die wiederum die Warenkreditversicherung im Inland, die Ausfuhrkreditversicherung und die Investitionsgüterkreditversicherung umfasst.[75] Aufgrund ihrer Bedeutung wird die Delkredereversicherung praktisch mit dem Begriff Kreditversicherung gleichgesetzt.

Die folgende Abbildung veranschaulicht die beschriebene Kategorisierung.

Abb. 4: Kategorisierung der Kreditversicherungssparten

 (eigene Darstellung)

Im Rahmen der Kautionsversicherung stellen die Versicherer ihren Kunden Bürgschaften und Garantien zur Verfügung und begeben sich damit in Konkurrenz zum Bankgeschäft. Zum Angebotsspektrum zählen unter anderem Anzahlungs-, Vertragserfüllungs- und Gewährleistungsbürgschaften.[76] Die Versicherungsleistung bei der Kautionsversicherung besteht in der Bereitstellung der Garantie und im Falle der Insolvenz des Schuldners in der Zahlung des garantierten Betrages durch den Versicherer.[77] Diese Sparte ist aber wie die Vertrauensschadenversicherung kein Hauptumsatzträger der Kreditversicherer bzw. wird zum Teil auch nicht mehr angeboten.

Bei der Vertrauensschadenversicherung geht es um die Absicherung von Schäden, die dem Unternehmen vorsätzlich durch die eigenen Mitarbeiter oder durch Leihpersonal zugefügt werden, beispielsweise durch Unterschlagung, Diebstahl oder Computermissbrauch.[78] Die Umsätze in diesem Bereich sind jedoch vernachlässigbar aufgrund des meist günstigeren Mitbewerbs der Sachversicherer.

Die mit Abstand wichtigste Sparte der Kreditversicherung ist die Delkredereversicherung, die ein Unternehmen vor Zahlungsausfällen von Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen aufgrund der Insolvenz der Abnehmer schützt. In diesem Bereich gibt es - wie in Abbildung 4 gezeigt - drei Ausprägungen. Mit der Investitionsgüterkreditversicherung ist die Versicherung von Investitionsgüterlieferungen mit mittel- bis langfristigen Zahlungszielen möglich, auch auf Einzelfallbasis.[79] Die Ausfuhrkreditversicherung und die...