| Vorwort zur 3. Auflage | 6 |
| Vorwort zur 2. Auflage | 8 |
| Inhaltsverzeichnis | 10 |
| Abbildungsverzeichnis | 16 |
| Tabellenverzeichnis | 18 |
| Abkürzungsverzeichnis | 22 |
| 1 Verstärkter Bedarf nach einer effektiveren | 24 |
| Bonitätsbeurteilung von Unternehmen | 24 |
| 1.1 Veränderte Risiken aufgrund erhöhter Anforderungen an Firmenkunden | 25 |
| 1.2 Veränderte Risiken aufgrund eines veränderten Wettbewerbsumfeldes der Banken | 27 |
| 1.3 Klassische Instrumente der Bonitätsanalyse liefern unzureichende Informationen über veränderte Risiken | 28 |
| 1.4 Veränderte Anforderungen an das Risiko-Management | 29 |
| 1.5 Folgen des Baseler Abkommens für Kreditnehmer | 30 |
| 1.6 Zielsetzung und Aufbau dieses Buches | 31 |
| 2 Untersuchung der wesentlichen Ursachen von Krisen | 32 |
| 2.1 Risikofelder | 32 |
| 2.1.1 Überbetriebliche Ursachen | 33 |
| 2.1.1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung | 33 |
| 2.1.1.2 Strukturveränderungen | 40 |
| 2.1.2 Zwischenbetriebliche Ursachen | 42 |
| 2.1.2.1 Grundüberlegungen zur Wettbewerbsintensität | 43 |
| 2.1.2.2 Auftreten neuer Wettbewerber | 46 |
| 2.1.2.3 Abhängigkeit von Abnehmern | 46 |
| 2.1.2.4 Wahl des Absatzkanals und Organisation der Distribution | 47 |
| 2.1.2.5 Gestaltung der Produkte und Serviceleistungen | 49 |
| 2.1.2.6 Verstärkte Konkurrenz durch Substitute | 53 |
| 2.1.2.7 Abhängigkeiten auf der Beschaffungsseite | 54 |
| 2.1.2.8 Verhältnis zu Kapitalgebern | 55 |
| 2.1.3 Innerbetriebliche Ursachen | 56 |
| 2.1.3.8 Rechnungswesen und Controlling | 72 |
| 2.1.3.7 Management und Unternehmenspolitik | 69 |
| 2.1.3.6 Unzureichender Versicherungsschutz | 69 |
| 2.1.3.5 Personal | 67 |
| 2.1.3.4 Organisation und Betriebsleistung | 64 |
| 2.1.3.3 Innovationskraft und Forschungs- und Entwicklungsarbeit | 63 |
| 2.1.3.2 Investitionspolitik und Großprojekte | 59 |
| 2.1.3.1 Finanzierungspolitik und Finanzmanagement | 57 |
| 2.1.4 Umwelt | 77 |
| 2.2 Verlauf von Krisen: Ein Konkurs fällt nicht vom Himmel | 81 |
| 2.2.1 Strategische Krise | 83 |
| 2.2.2 Produkt- und Absatzkrise | 85 |
| 2.2.3 Erfolgskrise | 86 |
| 2.2.4 Liquiditätskrise | 87 |
| 2.2.5 Akute Gefährdung | 88 |
| 2.2.6 Ein Beispiel für den Ablauf einer Krise: Insolvenzphasen-bericht aus der Perspektive einer Bank | 88 |
| 2.3 Definition und Priorisierung der Kernuntersuchungsbereiche eines Risiko-Managementsystems | 95 |
| 3 Instrumente der Bonitätsanalyse zur Erkennung von Risiken | 100 |
| 3.1 Krankheitsbilder, die aus der Bilanz erkennbar sind | 100 |
| 3.1.1 Erkenntnisse der »traditionellen« Bilanzanalyse | 103 |
| 3.1.2 Neue Wege der Bilanzanalyse | 111 |
| 3.1.2.1 Die Kapitalflussrechnung als Instrument zur Ermittlung der Finanzierungskraft | 111 |
| 3.1.2.2 Dynamischer Verschuldungsgrad | 117 |
| 3.1.2.3 Betrachtung der Bilanz aus Finanzsicht | 118 |
| 3.1.2.4 Statistische Jahresabschlussprüfung | 134 |
| 3.1.2.5 Bewertung mit Hilfe des Capitalyse-Verfahrens | 139 |
| 3.1.2.6 Weitere Verfahren | 140 |
| 3.1.3 Gefahren durch Bilanzfälschungen und Bilanzschönungen | 142 |
| 3.1.4 Auswirkungen der internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS auf die Bilanzanalyse | 144 |
| 3.1.5 Zusammenfassende Würdigung der Bilanzanalyse | 150 |
| 3.2 Finanzplan als Prognoserechnung | 151 |
| 3.3 Betriebswirtschaftliche Auswertungen | 158 |
| 3.4 Symptome aus der Geschäftsverbindung der Bank | 164 |
| 3.4.1 Symptome aus der Kontenanalyse | 164 |
| 3.4.2 Betriebsbesichtigungen | 169 |
| 3.4.3 Permanente Sicherheitsbeobachtung | 173 |
| 3.5 Ratingverfahren | 178 |
| 3.5.1 Beispiel eines typischen Rating-Verfahrens | 179 |
| 3.5.2 Vorschlag eines verbesserten Rating-Verfahrens | 182 |
| 3.5.3 Gesamt-Rating des Unternehmens | 249 |
| 3.5.4 Bewertung des Rating-Verfahrens | 265 |
| 3.6 Einsatz der Beurteilungsinstrumente | 266 |
| 4 Integration der Bonitätsanalyse in das Risiko-Management der Bank | 270 |
| 4.1 Anforderungen der Solvabilitätsverordnung an die Bonitätsanalyse | 270 |
| 4.1.1 Inhalt der Verordnung | 271 |
| 4.1.2 Bewertung von Adressrisiken gemäß neuer Baseler Vereinbarung | 272 |
| 4.2 Inhaltliche Konzeption des Risiko-Managements | 277 |
| 4.2.1 Darstellung eines Risiko-Management-Ansatzes | 278 |
| 4.2.2 Beurteilung des Ausfallrisikos des Kreditportfolios | 281 |
| 4.3 Integration der Bonitätsanalyse in die Organisation der Bank | 286 |
| 4.3.1 Grundsätze der Organisationsgestaltung | 286 |
| 4.3.2 Anforderungen des Baseler Abkommens an die Organisation | 288 |
| 4.3.3 Prozess der Kreditantragsbearbeitung | 289 |
| 4.3.4 Prozess der periodischen Kreditüberwachung | 296 |
| 4.3.5 Gestaltung der Aufbauorganisation | 305 |
| 4.3.6 Technische Unterstützung des Risiko-Managements | 309 |
| 5 Risiko-Management im Unternehmen | 312 |
| 5.1 Anforderungen und Geltungsbereich von KonTraG | 313 |
| 5.2 Risiko-Management-System und Bonitätsbeurteilung | 314 |
| 5.3 Implementierung eines pragmatischen Risiko-Management- Systems | 316 |
| 5.3.1 Inhaltliche Gestaltung | 316 |
| 5.3.2 Einsatz der Wissensbilanz zur frühzeitigen Erkennung von Risikopotenzialen | 320 |
| 5.3.3 Organisation des Risikomanagements | 323 |
| 5.3.4 Technische Unterstützung des Risiko-Managements | 326 |
| 5.4 Zusammenfassende Thesen zum Risiko-Management für Unternehmen | 329 |
| 6 Mit geschärften Instrumenten handeln | 330 |
| 7 Anhang | 334 |
| 7.1 Beispiel einer Kapazitätsrechnung einer mechanischen Werkstatt | 334 |
| 7.2 Aufbau einer Deckungsbeitragsrechnung | 334 |
| 7.3 Informationen zur Bilanzanalyse | 339 |
| 7.3.1 Bilanzgliederung | 339 |
| 7.3.2 GuV-Gliederung | 340 |
| 7.3.3 Kennzahlen der Bilanzanalyse | 341 |
| 7.3.4 Grundschema der Strukturierung der Ergebnisse der Bilanzanalyse | 342 |
| 7.3.5 Kapitalflussrechnung auf Basis der Bilanz- und GuV-Daten | 343 |
| 7.3.6 Dynamischer Verschuldungsgrad 88 | 344 |
| 7.3.7 Bilanzanalyse aus Finanzsicht | 344 |
| 7.3.8 Statistische Jahresabschlussprüfung | 347 |
| 7.3.9 Capitalyse-Verfahren | 349 |
| 7.3.10 Bilanzfälschungen und Bilanzschönungen | 349 |
| 7.4 Finanzplan | 351 |
| 7.4.1 Basisstruktur eines Finanzplanes | 351 |
| 7.4.2 Detailgliederung eines Finanzplans | 352 |
| 7.5 Kontenanalyse | 353 |
| 7.5.1 Symptome aus der Kontenanalyse | 353 |
| 7.5.2 Auswertungen der statistischen Kontenanalyse | 355 |
| 7.6 Betriebsbesichtigungen | 356 |
| 7.7 Ratingverfahren | 358 |
| 7.7.1 Beurteilung von Management und Steuerung | 358 |
| 7.7.2 Beurteilung des Einflusses von Veränderungen der Rahmenbedingungen | 360 |
| 7.7.3 Beurteilung der Entwicklung der Marktpositionierung | 363 |
| 7.7.4 Beurteilung der internen Faktoren der Wettbewerbsfähigkeit | 368 |
| 7.7.5 Beurteilung des Einflusses umweltbezogener Faktoren | 375 |
| 7.7.6 Gesamt-Rating des Unternehmens | 377 |
| 7.8 Informationsbeschaffung | 381 |
| 8 Literaturverzeichnis | 382 |
| Stichwortverzeichnis | 386 |
