Vorwort | 6 |
Inhaltsverzeichnis | 8 |
Abkürzungsverzeichnis | 14 |
§ 1 Einleitung | 18 |
A. Regulatorische Entwicklung | 19 |
I. Gesetzgebung | 19 |
1. KonTraG | 19 |
2. TransPuG | 20 |
3. UMAG | 21 |
4. BilMoG | 22 |
II. Deutscher Corporate Governance Kodex | 23 |
III. Sarbanes-Oxley Act | 24 |
B. Entwicklung in der Rechtsprechung | 24 |
C. Themeneingrenzung und Gang der Untersuchung | 32 |
§ 2 Grundlagen der Haftung der Aufsichtsrats- und Ausschussmitglieder | 34 |
A. Allgemeines | 34 |
B. Innenhaftung gemäß §§ 116, 93 AktG | 35 |
I. Schuldhafte Sorgfaltspflichtverletzung | 35 |
1. Allgemeines | 35 |
2. Allgemeiner Sorgfaltsmaßstab | 36 |
3. Verringerter Sorgfaltsmaßstab | 39 |
4. Erhöhter Sorgfaltsmaßstab | 40 |
a) Erhöhter Sorgfaltsmaßstab aufgrund Spezialwissens | 40 |
b) Erhöhter Sorgfaltsmaßstab aufgrund Sonderwissens | 42 |
c) Erhöhter Sorgfaltsmaßstab aufgrund Ausschussmitgliedschaft | 43 |
d) Erhöhter Sorgfaltsmaßstab für Finanz- und andere Experten | 45 |
e) Zusammenfassung | 46 |
5. Business Judgment Rule | 46 |
II. Kausalität und Schaden | 50 |
III. Geltendmachung der Ansprüche | 52 |
1. Durch den Vorstand | 52 |
2. Durch den Insolvenzverwalter | 53 |
3. Durch den besonderen Vertreter | 54 |
4. Aktionärsklage | 56 |
a) Klagezulassungsverfahren | 56 |
b) Klageverfahren | 58 |
5. Durch Gesellschaftsgläubiger | 58 |
6. Zusammenfassung und Ausblick | 59 |
IV. Verzicht von Ansprüchen oder Vergleich | 60 |
C. Weitere Anspruchsnormen | 60 |
I. § 117 AktG | 60 |
II. §§ 310 Abs. 1 und 318 Abs. 2 AktG | 61 |
III. Exkurs: Außenhaftung | 62 |
§ 3 Konstituierung des Prüfungsausschusses | 63 |
A. Ausschussbildung | 63 |
B. Besetzung des Prüfungsausschusses | 65 |
I. Größe | 65 |
II. Personelle Besetzung | 68 |
1. Allgemeines | 68 |
2. Beteiligung der Arbeitnehmervertreter | 71 |
III. Allgemeine Anforderungen an Ausschussmitglieder | 75 |
IV. Qualifikationsanforderungen | 78 |
1. Anforderungen an Aufsichtsratsmitglieder | 78 |
a) Gesetzliche Anforderungen | 78 |
b) Sonstige Regelungen und Konkretisierung durch die Rechtsprechung | 79 |
c) Konkretisierung durch die Literatur und eigene Stellungnahme | 81 |
2. Anforderungen an Ausschussmitglieder | 84 |
a) Gesetzliche Anforderungen | 85 |
b) Sonstige Regelungen und Konkretisierung durch die Rechtsprechung | 85 |
c) Exkurs: Ergänzende Anforderungen aus der Zulassung an den US Börsen | 86 |
d) Schlussfolgerungen in der Literatur | 88 |
e) Eigene Stellungnahme | 88 |
3. (Rechts-)Folgen bei fehlender Qualifikation | 91 |
a) Das betroffene Aufsichtsratsmitglied | 91 |
b) Aufsichtsratsplenum | 94 |
V. Unabhängigkeit | 96 |
1. Gesetzliche und kodifizierte Kriterien | 96 |
2. Exkurs: EU-Empfehlung | 98 |
3. Stellungnahme | 99 |
a) Geschäftliche Beziehungen | 100 |
b) Arbeitnehmervertreter | 103 |
c) Finanzielle Beziehungen | 106 |
d) Persönliche Beziehung | 109 |
e) Zusammenfassung und Auswirkungen für die Praxis | 111 |
§ 4 Aufgaben des Prüfungsausschusses | 114 |
A. Aufgaben des Aufsichtsrats | 114 |
I. Überwachungsaufgabe | 114 |
1. Einzelne Überwachungsaufgaben | 115 |
2. Überwachungsmaßstab | 116 |
II. Unternehmerische Aufgaben | 117 |
B. Aufgabenfeld des Prüfungsausschusses | 119 |
I. Grundsätzliches | 119 |
II. Aufgabenfeld nach dem Aktiengesetz | 120 |
III. Aufgabenfeld nach dem Deutschen Corporate Governance Kodex | 121 |
IV. Weitere Aufgaben | 122 |
C. Aufgabenwahrnehmung | 123 |
I. Rechnungslegung | 123 |
1. Allgemeines | 123 |
2. Überwachung des Rechnungslegungsprozesses | 123 |
3. Vorprüfung Jahresabschluss | 126 |
a) Prüfungsgegenstand | 127 |
b) Prüfungsumfang des Jahresabschlusses | 130 |
c) Prüfungsumfang des Lageberichts | 133 |
d) Prüfungsumfang des Dividendenvorschlags | 134 |
e) Prüfungsarbeit | 136 |
4. Vorprüfung Konzernabschluss | 139 |
a) Prüfungsgegenstand | 139 |
b) Prüfungsumfang und Prüfungsarbeit | 140 |
5. Vorprüfung Abhängigkeitsbericht | 141 |
6. Bericht des Aufsichtsrats | 144 |
a) Inhalt des Berichts | 144 |
b) Tätigkeit des Prüfungsausschusses | 146 |
7. Zwischenfinanzberichte | 147 |
8. Enforcement-Verfahren | 149 |
II. Abschlussprüfer | 151 |
1. Wahlvorschlag für Jahres- und Konzernabschluss | 151 |
a) Abschließende Delegation auf den Ausschuss | 151 |
b) Auswahlverfahren | 153 |
2. Wahlvorschlag für die Zwischenfinanzberichte | 156 |
a) Halbjahresfinanzbericht | 156 |
b) Quartalsfinanzbericht | 158 |
3. Prüfungsauftrag | 159 |
a) Abschließende Delegation auf den Ausschuss | 159 |
b) Allgemeiner Inhalt des Prüfungsauftrags | 161 |
c) Honorarvereinbarung | 162 |
d) Prüfungsschwerpunkte | 164 |
e) Abschluss des Prüfungsauftrags | 166 |
f) Auftragserteilung beim Halbjahresfinanzbericht | 168 |
III. Überwachungssysteme | 168 |
1. Risikomanagementsystem | 169 |
a) Abschließende Delegation auf den Ausschuss | 171 |
b) Gegenstand der Überwachung | 173 |
c) Intensität der Überwachung | 177 |
d) Wahrnehmung der Überwachungsaufgabe | 179 |
2. Internes Kontrollsystem | 184 |
a) Überwachungsgegenstand | 184 |
b) Wahrnehmung der Überwachungsaufgabe | 186 |
3. Internes Revisionssystem | 187 |
a) Überwachungsgegenstand | 188 |
b) Wahrnehmung der Überwachungsaufgabe | 190 |
4. Compliance | 196 |
a) Überwachungsgegenstand | 197 |
b) Wahrnehmung der Überwachungsaufgabe | 201 |
IV. Corporate Governance | 203 |
1. Entsprechenserklärung | 203 |
2. Erklärung zur Unternehmensführung und Corporate Governance Bericht | 206 |
§ 5 Die Arbeit des Prüfungsausschusses | 209 |
A. Arbeitsgrundlage | 209 |
I. Gesetzlich und kodifizierte Regelungen | 209 |
II. Satzung, Geschäftsordnung und Zuständigkeiten | 209 |
III. Inhaltliche Ausgestaltung | 211 |
B. Informationsrechte | 213 |
I. Gesetzlich vorgesehene Informationsrechte | 213 |
1. Vorstandsberichte gemäß § 90 AktG | 214 |
2. Berichte des Abschlussprüfers | 219 |
3. Sachverständige, Auskunftspersonen und Einsichtsrechte | 222 |
a) Sachverständige und Auskunftspersonen | 222 |
b) Prüfungsrechte | 223 |
II. Mitarbeiter als Informationsquelle | 225 |
III. Pflicht zur Ausschöpfung aller erreichbaren Informationen | 231 |
C. Sitzung | 234 |
I. Einladung und Sitzungsdurchführungen | 234 |
II. Teilnehmender Personenkreis | 237 |
1. Aufsichtsratsmitglieder | 238 |
2. Vorstandsmitglieder | 241 |
3. Abschlussprüfer | 241 |
4. Sonstige Dritte | 242 |
III. Beschlussfassung | 243 |
1. Beschlussgrundlage | 243 |
2. Beschlussfähigkeit | 244 |
3. Stimmabgabe | 246 |
a) In der Sitzung | 246 |
b) Art und Weise | 247 |
c) Außerhalb von Sitzungen | 248 |
4. Beschlussergebnis | 249 |
5. Wirkung des Beschlusses | 251 |
IV. Fehlerhafter Beschluss | 253 |
V. Protokollierung | 256 |
§ 6 Verhältnis: Aufsichtsrat – Prüfungsausschuss | 258 |
A. Rechte des Aufsichtsratsplenums | 258 |
B. Pflichten des Aufsichtsratsplenums | 260 |
§ 7 Schlussbetrachtung | 262 |
Literaturverzeichnis | 264 |
Sachregister | 281 |