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Finanzmathematik in der Bankpraxis

Vom Zins zur Option

Autor	Thomas Heidorn
Verlag	Gabler Verlag
Erscheinungsjahr	2009
Seitenanzahl	326 Seiten
ISBN	9783834981981
Format	PDF
Kopierschutz	DRM
Geräte	PC MAC eReader Tablet
Preis	44,99 EUR

Effektivzinsberechnung, Optionspreistheorie, Hedging - Finanzmathematik ist unvzerzichtbares Handwerkszeug für die Bankpraxis. Obwohl die EDV einen Großteil der Berechnungen übernimmt, ist für jeden Banker das Verständnis fundamentaler Zahlenzusammenhänge bedeutsam, um effektive Strategien in der Finanzwelt planen zu können. In diesem Buch werden von einfachen Barwertberechnungen bis zum Hedging mit Futures und Swaps alle relevanten Instrumente erklärt und mit Hilfe vieler Beispiele verdeutlicht. Die sechste Auflage enthält einen neuen Abschnitt zum Thema Berechnung von Kreditrisiken. Außerdem hat der Autor die Fundamentalanalyse von Aktien erweitert.

Professor Dr. Thomas Heidorn ist Professor für Bankbetriebslehre an der Hochschule für Bankwirtschaft in Frankfurt am Main.

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Blick ins Buch

Inhaltsverzeichnis

Vorwort	5
Inhaltsverzeichnis	7
1. Grundlagen der Finanztheorie	11
1.1 Gegenwartswerte und Opportunitätskosten	13
1.2 Berechnung von Gegenwartswerten	19
1.3 Gegenwartswerte bei Anleihen und Aktien	22
2. Finanzmathematik	32
2.1 Grundlagen der Effektivverzinsung	33
2.2 Verzinsung von Geldmarktpapieren	36
2.3 Effektivverzinsung bei Anleihen mit glatter Restlaufzeit	39
2.4 Bedeutung der Zinsstrukturkurve	50
2.5 Zinsänderungsrisiko	61
2.6 Effektivverzinsung bei gebrochenen Laufzeiten	72
3. Anwendung bei Finanzinnovationen	83
3.1 Forward Rate Agreement (FRA)	84
3.2 Zinsswap	91
4. Grundlagen der Aktienanalyse	112
4.1 Risiko und Rendite	113
4.2 Externe Bewertung von Einzelaktien Einzelaktien	121
4.3 Grundlagen der Portfoliotheorie	136
4.4 Markteffizienz	147
4.5 Einführung in die Performancemessung	149
4.6 Value at Risk	152
5. Einführung in die Optionspreistheorie	160
5.1 Grundlagen der Optionspreistheorie	161
5.2 Anwendung der Optionspreistheorie	196
6. Hedging von festverzinslichen Positionen	221
6.1 Funktionsweise eines Bund-Futures	222
6.2 Symmetrisches Hedging von Zinspositionen	230
7. Kreditderivate und Kreditportfolien	240
7.1 Überblick über Kreditderivate	241
7.2 Anwendung von Kreditderivaten	250
7.3 Bewertung von Kreditderivaten	252
7.4 Bewertung mit Ausfallintensitäten	259
7.5 Optionstheoretische Ansätze zur Bewertung von Kreditrisiken	265
7.6 Ausblick zur Kreditbewertung	269
7.7 Kreditrisiko (CreditMetrics)	270
8. Mathematischer Anhang	290
8.1 Folgen und Reihen	291
8.2 Natürlicher Logarithmus	293
8.3 Statistik	294
8.4 Normalverteilung	302
Literaturliste	306
Tabelle für die Werte der Normalverteilung	311
Stichwortverzeichnis	313

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