Sie sind hier
E-Book

Liquiditätspreads bei Bundeswertpapieren

AutorJochen Schader
Verlagdiplom.de
Erscheinungsjahr2002
Seitenanzahl73 Seiten
ISBN9783832462475
FormatPDF
Kopierschutzkein Kopierschutz
GerätePC/MAC/eReader/Tablet
Preis48,00 EUR
Inhaltsangabe:Zusammenfassung: Im Kern dieser Arbeit steht eine empirische Untersuchung des deutschen Staatsanleihemarktes. Dabei wird untersucht, ob man anhand der beobachteten Kurse dieser Wertpapiere Liquiditätseffekte in diesem Markt ausmachen kann. Zuvor wird näher auf den Begriff der Liquidität eingegangen. Im folgenden werden die bisherigen Arbeiten auf diesem Gebiet dargestellt. Diese beziehen sich jedoch meistens auf den U.S. Markt. Ähnliche Untersuchungen für den deutschen Markt sind jedoch kaum zu finden. Den Abschluß des beschreibenden Teils der Arbeit bildet eine Übersicht über den deutschen Staatsanleihemarkt. Die anschließende Untersuchung erstreckt sich auf Effekte innerhalb des Kassamarktes sowie auf Effekte, die durch den Terminmarkt in den Kassamarkt induziert werden. Es wird dargestellt, wie liquiditätsbedingte Spreads mittels Arbitragestrategien ausgenutzt werden können. Dabei werden auch anfallende Transaktionskosten inkl. Kosten der Wertpapierleihe berücksichtigt. Es folgen daraus Empfehlungen für das Handeln einzelner Anleger an diesem Markt. Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: Tabellenverzeichnisiv Abbildungsverzeichnisvi Abkürzungsverzeichnisvii 1.Einleitung1 2.Liquiditätseffekte bei Staatsanleihemärkten2 2.1Allgemeine Erläuterungen zur Wertpapierliquidität2 2.2Liquiditätsindikatoren3 2.3Bisherige empirische Untersuchungen5 2.3.1Einflußgrößen der Liquidität5 2.3.2Liquiditätsbedingte Bewertungsunterschiede7 3.Der Markt für deutsche Staatsanleihen9 3.1Überblick über Anleihen der Bundesrepublik Deutschland9 3.2Bisherige empirische Untersuchungen10 4.Empirische Untersuchung liquiditätsbedingter Spreads bei Bundeswertpapieren12 4.1Verwendete Daten14 4.2Empirische Auswertung15 4.2.1Untersuchungen innerhalb des Kassamarktes19 4.2.1.1Bundesanleihen19 4.2.1.2Bundesobligationen25 4.2.1.3Bundesschatzanweisungen29 4.2.2Einfluß der Lieferbarkeit für Terminkontrakte31 4.2.2.1Bund-Future33 4.2.2.2Bobl-Future35 5.Arbitragestrategien37 5.1Ausnutzung liquiditätsbedingter Spreads mittels Arbitragestrategien37 5.2Transaktionskosten38 5.2.1Kosten der Geschäftsabwicklung und des Handels38 5.2.2Kosten der Wertpapierleihe39 5.3Empirische Ergebnisse41 5.3.1Untersuchungen innerhalb des Kassamarktes43 5.3.2Einfluß der Lieferbarkeit für Terminkontrakte46 6.Zusammenfassung und Diskussion der Ergebnisse47 Anhang53 Literaturverzeichnis60 Ehrenwörtliche Erklärung64

Kaufen Sie hier:

Horizontale Tabs

Blick ins Buch

Weitere E-Books zum Thema: Finanzierung - Bankwirtschaft - Kapital

Rating

E-Book Rating
Chance für den Mittelstand nach Basel II. Konzepte zur Bonitätsbeurteilung, Schlüssel zur Finanzierung Format: PDF

Eine gute Bonitätsnote wird zum Dreh- und Angelpunkt der Konditionen. Nur wer die Regeln kennt, nach denen Ratings erteilt werden, kann sich die Prüfverfahren vorbereiten. Autor Dr.…

Weitere Zeitschriften

cards Karten cartes

cards Karten cartes

Die führende Zeitschrift für Zahlungsverkehr und Payments – international und branchenübergreifend, erscheint seit 1990 monatlich (viermal als Fachmagazin, achtmal als ...

caritas

caritas

mitteilungen für die Erzdiözese FreiburgUm Kindern aus armen Familien gute Perspektiven für eine eigenständige Lebensführung zu ermöglichen, muss die Kinderarmut in Deutschland nachhaltig ...

crescendo

crescendo

Die Zeitschrift für Blas- und Spielleutemusik in NRW - Informationen aus dem Volksmusikerbund NRW - Berichte aus 23 Kreisverbänden mit über 1000 Blasorchestern, Spielmanns- und Fanfarenzügen - ...

DER PRAKTIKER

DER PRAKTIKER

Technische Fachzeitschrift aus der Praxis für die Praxis in allen Bereichen des Handwerks und der Industrie. “der praktiker“ ist die Fachzeitschrift für alle Bereiche der fügetechnischen ...

SPORT in BW (Württemberg)

SPORT in BW (Württemberg)

SPORT in BW (Württemberg) ist das offizielle Verbandsorgan des Württembergischen Landessportbund e.V. (WLSB) und Informationsmagazin für alle im Sport organisierten Mitglieder in Württemberg. ...

e-commerce magazin

e-commerce magazin

PFLICHTLEKTÜRE – Seit zwei Jahrzehnten begleitet das e-commerce magazin das sich ständig ändernde Geschäftsfeld des Online- handels. Um den Durchblick zu behalten, teilen hier renommierte ...

elektrobörse handel

elektrobörse handel

elektrobörse handel gibt einen facettenreichen Überblick über den Elektrogerätemarkt: Produktneuheiten und -trends, Branchennachrichten, Interviews, Messeberichte uvm.. In den monatlichen ...