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E-Book

Rechnungslegung und Prüfung von Finanzinstrumenten

Handbuch nach IFRS, HGB und EMIR

AutorDirk Hachmeister, Steffen Kuhn
VerlagSchäffer-Poeschel Verlag
Erscheinungsjahr2015
Seitenanzahl968 Seiten
ISBN9783799269483
FormatPDF
KopierschutzWasserzeichen/DRM
GerätePC/MAC/eReader/Tablet
Preis164,99 EUR
Das Handbuch umfasst eine praxisorientierte Darstellung der Regelungen zur Rechnungslegung und Prüfung von Finanzinstrumenten nach IFRS, HGB, IAPN 1000 und EMIR. Alle Themen werden detailliert und ausführlich behandelt, z.B. IAS 39, der stark von Ausnahmen geprägt ist, die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts oder die Bilanzierung von OTC-Derivaten nach EMIR. Die Autoren führen sicher durch die komplexe Materie und unterstützen bei der Anwendung in der Bilanzierungs- und Prüfungspraxis.

Steffen Kuhn WP Prof. Dr. Steffen Kuhn, Corporate Treasury Services Leader, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart. Dirk Hachmeister Prof. Dr. Dirk Hachmeister, Lehrstuhl für Accounting & Finance, Universität Hohenheim

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Leseprobe

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Inhaltsverzeichnis
Vorwort6
Inhaltsübersicht8
Abkürzungsverzeichnis34
A. Grundlagen40
I. Rechnungslegung nach IFRS40
1. Zu beachtende Vorschriften40
a) Grundlagen40
b) IAS 32 »Finanzinstrumente: Darstellung«42
c) IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung«43
d) IFRS 7 »Finanzinstrumente: Angaben«45
e) IFRS 9 »Finanzinstrumente«46
f) IFRS 13 »Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts«47
g) IFRIC 2 »Geschäftsanteile an Genossenschaften und ähnliche Instrumente«48
h) IFRIC 9 »Neubeurteilung eingebetteter Derivate«48
i) IFRIC 10 »Zwischenberichterstattung und Wertminderungen«49
j) IFRIC 16 »Absicherungen einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb«49
k) IFRIC 19 »Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente«50
2. Begriffsdefinitionen51
a) Finanzinstrumente51
b) Finanzielle Vermögenswerte52
c) Finanzielle Verbindlichkeiten54
d) Eigenkapitalinstrumente55
e) Derivate58
f) Finanzgarantien65
g) Beizulegender Zeitwert66
h) Zusammengesetzte Finanzinstrumente66
i) Fortgeführte Anschaffungskosten67
j) Effektivzinsmethode68
k) Effektivzins68
l) Transaktionskosten72
3. Zielsetzung und Anwendungsbereich73
a) IAS 32 »Finanzinstrumente: Darstellung«73
b) IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung«76
c) IFRS 7 »Finanzinstrumente: Angaben«81
d) IFRS 9 »Finanzinstrumente«84
e) IFRS 13 »Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts«88
II. Rechnungslegung nach HGB89
1. Zu beachtende Vorschriften89
a) Gesetzliche Regelungen – Grundlagen89
b) Berufsständische Verlautbarungen91
2. Begriffsdefinitionen92
B. Ansatz und Bewertungsgrundsätze93
I. Ansatz- und Bewertungsgrundsätze nach IAS 3993
1. Finanzielle Vermögenswerte93
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung93
b) Zugangsbewertung97
c) Kategorisierung und Folgebewertung102
d) Umkategorisierung118
e) Modifikation von erfassten finanziellen Vermögenswerten120
f) Anhangangaben120
2. Finanzielle Verbindlichkeiten122
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung122
b) Zugangsbewertung122
c) Kategorisierung und Folgebewertung124
d) Umkategorisierung128
e) Modifikation von erfassten finanziellen Verbindlichkeiten129
f) Anhangangaben130
3. Finanzgarantien und Kreditzusagen131
a) Zugangsbewertung131
b) Folgebewertung133
c) Anhangangaben135
II. Ansatz und Bewertungsgrundsätze nach IFRS 9136
1. Zielsetzung136
2. Finanzielle Vermögenswerte136
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung136
b) Zugangsbewertung138
c) Kategorisierung139
d) Folgebewertung152
e) Umkategorisierung153
f) Anhangangaben154
3. Finanzielle Verbindlichkeiten156
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung156
b) Zugangsbewertung157
c) Kategorisierung und Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten157
d) Anhangangaben160
III. Rechnungslegung nach HGB161
1. Finanzielle Vermögensgegenstände161
a) Begriff161
b) Ansatz162
c) Zugangsbewertung163
d) Ertragsvereinnahmung166
e) Umrechnung von Fremdwährungstransaktionen167
f) Ausweis und Anhangangaben168
2. Finanzielle Verbindlichkeiten171
a) Ansatz171
b) Zugangsbewertung172
c) Folgebewertung173
d) Ausweis und Anhangangaben174
3. Finanzgarantien und Kreditzusagen175
a) Erfassung und Ausweis175
b) Bewertung176
4. Derivate177
a) Ansatz und Zugangsbewertung177
b) Folgebewertung179
c) Anhangangaben182
C. Wertminderungen184
I. Wertminderungen nach IFRS184
1. Bilanzierung nach IAS 39184
a) Wertminderungsmodell nach IAS 39184
b) Objektive Hinweise auf Wertminderung186
c) Wertminderung und Wertaufholung von Schuldinstrumenten, die zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewertet werden188
d) Wertminderung und Wertaufholung von Schuldinstrumenten, die zur Veräußerung verfügbar sind197
e) Wertminderung und Wertaufholung von Eigenkapitalinstrumenten199
f) Wertberichtigte Vermögenswerte als Grundgeschäfte202
2. Bilanzierung nach IFRS 9203
a) Wertminderungsmodell nach IFRS 9203
b) Zuordnung eines Finanzinstruments zu den einzelnen Stufen205
c) Einzelwertberichtigung versus Wertberichtigung auf Portfoliobasis211
d) Modifizierte finanzielle Vermögenswerte213
e) Vereinfachtes Wertminderungsmodell214
f) Ermittlung der erwarteten Verluste215
g) Besonderheiten bei Kreditzusagen und Finanzgarantien216
h) Besonderheiten von Schuldinstrumenten, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden217
i) Besonderheiten von Eigenkapitalinstrumenten, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden218
II. Wertminderungen nach HGB219
1. Grundlagen219
2. Wertkategorien/Wertmaßstab220
3. Gemildertes Niederstwertprinzip im Finanzanlagevermögen222
a) Grundsatz222
4. Niedrigerer beizulegender Wert von Ausleihungen224
a) Un- oder Unterverzinslichkeit von Beginn an224
b) Zinssteigerungen226
c) Bonitätsverschlechterungen227
d) Währungseffekte229
5. Niedrigerer beizulegender Wert von Gläubigerwertpapieren229
6. Niedrigerer beizulegender Wert ausgesuchter Finanzinstrumente im Umlaufvermögen230
7. Börsen- oder Marktpreise, beizulegender Wert von Unternehmensanteilen (Eigenkapitalinstrumente)231
a) Bedeutung von Börsen- oder Marktpreisen im Handelsrecht231
b) Unternehmensbewertung zur Ermittlung des beizulegenden Werts von Unternehmens-anteilen232
8. Wertaufholung235
D. Ausbuchung237
I. Rechnungslegung nach IFRS237
1. Finanzielle Vermögenswerte237
a) Überblick237
b) Konsolidierung aller Tochtergesellschaften240
c) Anwendung der Ausbuchungsvorschriften auf einen Teil oder den gesamten Vermögenswert244
d) Erlöschen von Rechten246
e) Rechtliche Übertragung von finanziellen Vermögenswerten247
f) Übertragung in Form einer Durchleitungsvereinbarung248
g) Übertragung der Chancen und Risiken251
h) Übertragung der Verfügungsmacht268
i) Bilanzielle Behandlung269
j) Anhangangaben273
2. Finanzielle Verbindlichkeiten273
a) Tilgung einer finanziellen Verbindlichkeit273
b) Umschuldung und Schuldumwandlung275
c) Bilanzierung bei Ausbuchung der Verbindlichkeit279
II. Rechnungslegung nach HGB280
1. Finanzielle Vermögensgegenstände280
a) Überblick280
b) Konsolidierung aller Tochtergesellschaften281
c) Rechtliche Übertragung282
d) Wirtschaftliche Übertragung283
e) Bilanzielle Behandlung288
f) Anhangangaben290
2. Finanzielle Verbindlichkeiten291
a) Beendigung von Schuldverhältnissen291
b) Umstrukturierung von Finanzverbindlichkeiten292
III. Anwendung der Ausbuchungsvorschriften auf ausgewählteTransaktionen294
1. Pensionsgeschäfte294
a) Echte Pensionsgeschäfte295
b) Unechte Pensionsgeschäfte296
2. Wertpapierleihegeschäfte301
a) Bilanzierung nach IFRS301
b) Bilanzierung nach HGB302
3. Diskontwechsel303
a) Bilanzierung nach IFRS303
b) Bilanzierung nach HGB304
4. Reverse-Factoring304
a) Bilanzierung nach IFRS305
b) Bilanzierung nach HGB309
5. Debt-for-Equity-Swaps309
a) Bilanzierung nach IFRS309
b) Bilanzierung nach HGB310
E. Besonderheiten bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts313
I. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13313
1. Grundlagen313
2. Abgrenzung des Marktbegriffs314
3. Bewertungsverfahren und Inputfaktoren317
a) Grundlagen317
b) Marktpreisorientierte Verfahren317
c) Kapitalwertorientierte Verfahren318
d) Kostenorientierte Verfahren318
e) Geld-Brief-Spannen319
f) Verwendung von Preisen Dritter319
4. Fair-Value-Hierarchie320
a) Grundlagen320
b) Level-1-Inputfaktoren321
c) Level-2-Inputfaktoren321
d) Level-3-Inputfaktoren322
5. Bewertung von Verbindlichkeiten und eigenen Eigenkapitalinstrumenten322
6. Berücksichtigung des Kreditausfallrisikos323
7. Bewertung von Derivaten326
a) Bestimmung des ausfallgefährdeten Betrags326
b) Bestimmung der Ausfallwahrscheinlichkeiten332
c) Bestimmung der Ausfallrate333
d) Einfluss von Sicherheiten334
8. Portfoliobasierte Ermittlung des Kreditausfallrisikos335
a) Voraussetzungen zur Portfoliobewertung335
b) Portfoliobasierte Allokationsmethoden336
c) Einfluss auf Effektivitätsmessung339
9. Beizulegender Zeitwert bei erstmaliger Erfassung339
10. Anhangangaben342
II. Reichweite des beizulegenden Zeitwerts nach HGB342
1. Überblick342
2. Bewertung von Derivaten344
F. Sicherungsbeziehungen345
I. Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen nach IFRS345
1. Bilanzierung nach IAS 39345
a) Grundlagen345
b) Anforderungen an Sicherungsinstrumente356
c) Anforderungen an Grundgeschäfte369
d) Voraussetzungen für die Anwendung379
e) Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen391
f) Anhangangaben401
2. Bilanzierung nach IFRS 9401
a) Grundlagen401
b) Anforderungen an Sicherungsinstrumente404
c) Anforderungen an Grundgeschäfte408
d) Voraussetzungen für die Anwendung418
e) Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen429
f) Beendigung von Sicherungsbeziehungen433
g) Kosten der Absicherung436
h) Anhangangaben440
II. Bilanzierung von Bewertungseinheiten nach HGB440
1. Grundlagen440
a) Entstehungsgeschichte440
b) Zielsetzung441
c) Überblick443
2. Anforderungen an Sicherungsinstrumente446
a) Finanzinstrumente446
b) Mehrere Instrumente als Kombination449
c) Teil-Designation449
d) Negativabgrenzung450
3. Anforderungen an Grundgeschäfte451
a) Finanzinstrumente und nicht-finanzielle Posten451
b) Schwebende Geschäfte über Absatz- und Beschaffungsgeschäfte451
c) Geplante Transaktionen451
d) Mehrere Instrumente als Kombination454
e) Teil-Designation454
f) Negativabgrenzung455
4. Voraussetzungen für die Anwendung455
a) Designation und Dokumentation455
b) Vergleichbarkeit abzusichernder Risiken458
c) Fristenkongruenz459
d) Betragsidentität461
e) Durchhalteabsicht462
f) Effektivität der Bewertungseinheit464
5. Bilanzierung von Bewertungseinheiten472
a) Zweistufige Bewertungstechnik472
b) Durchbuchungs- und Einfrierungsmethode476
c) Beendigung einer Sicherungsbeziehung484
6. Anhangangaben und Lageberichterstattung486
G. Anhang und Lagebericht487
I. Anhangangaben für Finanzinstrumente nach IFRS487
1. Überblick487
a) Zielsetzung von IFRS 7 und IFRS 13487
b) Struktur und Umfang der Angabepflichten nach IFRS 7487
2. Anhangangaben bei Anwendung von IAS 39491
a) Überblick und allgemeiner Grundsatz491
b) Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden492
c) Angaben zur Gesamtergebnisrechnung: Ertrags-, Aufwands-, Gewinn- oder Verlustposten495
d) Angaben zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen499
e) Angaben der Buchwerte nach Bewertungskategorien504
f) Angaben zur Fair-Value-Option bei finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten507
g) Angaben zu Umklassifizierungen515
h) Angaben zur Saldierung von Finanzinstrumenten516
i) Angaben zu gestellten und hereingenommenen Sicherheiten521
j) Angaben zum Wertminderungskonto für Kreditausfälle524
k) Angaben zu emittierten zusammengesetzten Finanzinstrumenten mit mehreren eingebetteten Derivaten526
l) Angaben zu Zahlungsstörungen und Vertragsverletzungen527
m) Angaben zur Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte528
n) Angaben zum beizulegenden Zeitwert534
o) Überblick und allgemeiner Grundsatz der Risikoberichterstattung540
p) Ort der Risikoberichterstattung542
q) Qualitative Angaben zu Finanzrisiken543
r) Quantitative Angaben zu Finanzrisiken544
3. Neue bzw. geänderte Anhangangaben nach IFRS 7 bei Anwendung von IFRS 9583
a) Angaben zu den Bewertungskategorien nach IFRS 9583
b) Angaben zur Fair-Value-Option nach IFRS 9583
c) Angaben für erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente nach IFRS 9585
d) Angaben zu Umklassifizierungen nach IFRS 9585
e) Angaben zu gestellten Sicherheiten586
f) Angaben zum Wertminderungskonto für Kreditausfälle586
g) Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden586
h) Angaben zur Gesamtergebnisrechnung: Ertrags-, Aufwands-, Gewinn- oder Verlustposten587
i) Angaben zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen588
j) Angaben bei Designation von Kreditrisiko in die Fair-Value-Option592
k) Angaben zum beizulegenden Zeitwert593
l) Angaben zu Wertminderungen593
m) Angaben bei erstmaliger Anwendung von IFRS 9600
II. Anhangangaben für Finanzinstrumente nach HGB603
1. Grundlagen und Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden603
2. Angaben zu Verbindlichkeiten605
3. Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften607
4. Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen609
5. Angaben zu Drohverlustrückstellungen611
6. Angaben zu bestimmten Finanzinstrumenten des Finanzanlagevermögens611
7. Angaben zu nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumenten614
8. Angaben zu Bewertungseinheiten617
a) Überblick und einführende Bemerkungen617
b) Angaben zu den Grundgeschäften, zum abgesicherten Risiko und zur Art von Bewertungseinheiten618
c) Angaben zur Wirksamkeit von Bewertungseinheiten620
d) Angaben zu antizipativen Bewertungseinheiten622
e) Angaben zu in Bewertungseinheiten einbezogenen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens623
9. Größenabhängige Erleichterungen623
III. Angaben zu Finanzinstrumenten im (Konzern-)Lagebericht624
1. Grundlagen624
2. Berichterstattung über die wesentlichen Chancen und Risiken625
3. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten627
4. Berichterstattung zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll-und Risikomanagementsystem630
5. Zusammengefasste Angaben zu Finanzinstrumenten und Sicherungsbeziehungen im Risikobericht634
H. Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital beim Emittenten636
I. Bilanzierung nach IFRS636
1. Grundlagen von IAS 32636
a) Entstehungsgeschichte von IAS 32636
b) Wirtschaftlicher Kontext und Zielsetzung von IAS 32637
c) Begriffsdefinitionen638
2. Kriterien zur Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital641
a) Überblick641
b) Arten von vertraglichen Zahlungsverpflichtungen642
c) Ausnahmeregelungen zu kündbaren Finanzinstrumenten und bei Liquidation entstehenden Verpflichtungen652
d) Erfüllung von Verträgen in eigenen Eigenkapitalinstrumenten des Emittenten667
e) Prüfschema zur Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital678
f) Zusammengesetzte Finanzinstrumente680
g) Zinsen, Dividenden, Gewinn, Verluste und Transaktionskosten682
h) Vom Emittenten gehaltene eigene Eigenkapitalinstrumente (Treasury-Shares)685
i) Umgliederungen zwischen Eigen- und Fremdkapital686
j) Saldierung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten689
k) IFRIC 19 – Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente696
3. Praktische Anwendung der Abgrenzungskriterien auf ausgewählte Finanzinstrumente698
a) Wandelanleihen698
b) Derivate auf eigene Eigenkapitalinstrumente715
c) Genussrechte und ähnliche hybride/mezzanine Finanzierungsformen721
d) Kündbare Anteile deutscher Personenhandelsgesellschaften722
II. Bilanzierung nach HGB724
1. Handelsrechtlicher Eigenkapitalbegriff724
2. Eigen- und Fremdkapitalabgrenzung der Gesellschaftereinlagen von Kapital- und Personenhandelsgesellschaften725
3. Eigen- und Fremdkapitalabgrenzung im Zusammenhang mit Genussrechten727
a) Grundlagen727
b) Abgrenzungskriterien nach HFA 1/1994728
c) Erstmalige Erfassung von Genussrechten730
d) Bilanzielle Abbildung von Vergütungen und Verlustbeteiligungen732
e) Anwendung von HFA 1/1994 auf andere mezzanine Finanzierungsformen733
4. Bilanzielle Abbildung von Wandel- und Optionsanleihen733
a) Grundlagen733
b) Wandel- bzw. Optionsanleihen mit marktüblicher Verzinsung und einem Aufgeld (Agio)734
c) Unterverzinsliche Wandel- bzw. Optionsanleihen735
d) Pflichtwandelanleihen737
5. Rückkauf eigener Eigenkapitalinstrumente738
6. Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten740
I. Eingebettete Derivate741
I. Bilanzierung nach IFRS741
1. Grundlagen zu eingebetteten Derivaten741
a) Überblick741
b) Definitionen741
c) Abspaltung von eingebetteten Derivaten743
d) Interpretation des Merkmals nicht eng verbunden (not closely related)744
e) Vertragsbedingungen von Basisvertrag und eingebettetem Derivat746
f) Zeitpunkt der Abspaltungsprüfung747
g) Anwendungsbereich der Neubeurteilung750
h) Mehrere eingebettete Derivate751
i) Anwendung der Fair-Value-Option752
2. Kriterien für eine Abspaltungspflicht754
a) Grundlagen754
b) Schuldinstrument mit eingebetteter Verkaufsoption auf Eigenkapital- oder Güterpreis oder einen Index754
c) Eigenkapitalinstrument mit eingebetteter Kaufoption755
d) Schuldinstrument mit eingebetteter Laufzeitverlängerungsoption755
e) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteten eigenkapitalindizierten Zins- oder Tilgungszahlungen756
f) Schuldinstrument mit eingebetteten erfolgsabhängigen Zahlungen759
g) Schuldinstrument mit eingebetteten güterindizierten Zins- oder Tilgungszahlungen760
h) Schuldinstrument mit eingebettetem Recht zur Wandlung in ein Eigenkapitalinstrument761
i) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteter Kauf-, Verkaufs-oder vorzeitiger Rückzahlungsoption763
j) Schuldinstrument mit eingebettetem Kreditderivat765
k) Beteiligungskaufvertrag mit eingebettetem Recht zum Erwerb weiterer Anteile769
3. Kriterien für ein Abspaltungsverbot769
a) Grundlagen769
b) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit Zinszahlungen, die an einen Zinssatz oder einen Zinsindex gekoppelt sind770
c) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteter Zinsober-oder Zinsuntergrenze775
d) Schuldinstrumente mit eingebetteten Fremdwährungsderivaten777
e) Nicht-finanzielle Basisverträge mit eingebetteten Fremdwährungsderivaten778
f) Zins- oder Kapitalstrip mit eingebettetem Kündigungsrecht783
g) Leasingverträge mit eingebetteten Derivaten783
h) Finanzinstrumente bzw. Versicherungsverträge mit eingebettetem Recht auf Investmentfondsanteile784
i) Versicherungsvertrag mit eingebettetem Derivat785
j) Bausparverträge mit eingebetteten Derivaten785
k) Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten, die an einen Inflationsindex gekoppelt sind786
l) Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten mit eingebetteten Preisgleitklauseln786
m) Schuldinstrument mit eingebettetem Versicherungsvertrag787
4. Ansatz und Bewertung bei Abspaltung eingebetteter Derivate788
a) Ansatz und Bewertung des Basisvertrags788
b) Ansatz und Bewertung des abgespaltenen Derivats790
II. Bilanzierung nach HGB791
1. Grundlagen zu eingebetteten Derivaten791
a) Strukturierte Finanzinstrumente nach IDW RS HFA 22791
b) Dokumentation793
c) Strukturiertes Finanzinstrument als einheitliches Bilanzierungsobjekt794
d) Rückausnahmen von der Abspaltungspflicht795
e) Getrennte Bilanzierung nach wirtschaftlicher Betrachtungsweise796
f) Interpretation des Merkmals wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen797
g) Über das Zinsrisiko hinausgehendes Marktpreisrisiko798
h) Weitere Risiken neben dem Bonitätsrisiko des Emittenten800
i) Möglichkeit einer Negativverzinsung801
j) Möglichkeit der Verdoppelung der Rendite802
k) Abnahmeverpflichtungen für weitere Finanzinstrumente803
l) Vereinbarung zur Verlängerung der Laufzeit803
m) Eingebettete Kauf-, Verkaufs-, Verzichts- oder Vorfälligkeitsoptionen804
n) Zeitpunkt der Abspaltungsprüfung805
2. Bilanzierung strukturierter Finanzinstrumente beim Erwerber806
a) Einheitliche Bilanzierung beim Erwerber806
b) Getrennte Bilanzierung beim Erwerber808
3. Bilanzierung strukturierter Finanzinstrumente beim Emittenten808
4. Anhangangaben809
J. Besonderheiten bei der Absicherung von Commodity-Risiken810
I. Einführung810
II. Rechnungslegung nach IFRS810
1. Bilanzierung von Warentermingeschäften und Sicherungsbeziehungen nach IAS 39810
a) Verträge über Kauf oder Verkauf nicht-finanzieller Posten810
b) Besonderheiten der Energiewirtschaft: Kaskadierung und Profilierung827
c) Besonderheiten bei der Bilanzierung der Absicherung von Risiken nicht-finanzieller Posten829
2. Bilanzierung von Warentermingeschäften und Sicherungsbeziehungen nach IFRS 9836
III. Rechnungslegung nach HGB838
1. Grundlagen der Bilanzierung von Warentermingeschäften838
2. Besonderheiten der Bewertung von Rückstellungen schwebender Warentermingeschäfte839
3. Besonderheiten der Energiewirtschaft: Kaskadierung und Profilierung842
4. Besonderheiten der Energiewirtschaft: Energiebeschaffungs-und Energieabsatzverträge843
a) Grundlagen843
b) Bewertung schwebender Verträge und Vertragsportfolios844
c) Besonderheiten bei Bewertungseinheiten848
d) Anhang und Lagebericht848
5. Besonderheiten bei der Bildung von Bewertungseinheiten849
K. Derivateregulierung und EMIR-Prüfungspflicht851
I. Derivateregulierung durch EMIR851
1. Zu beachtende Vorschriften851
2. Anwendungsbereich und Zielsetzung852
a) Zielsetzung der EMIR-Verordnung852
b) Persönlicher Anwendungsbereich852
c) Sachlicher Anwendungsbereich855
II. Clearingpflicht860
1. Überblick und clearingpflichtige Derivate860
2. Clearingpflicht für nicht-finanzielle Gegenparteien861
a) Berechnung der Clearingschwelle861
b) Hedging-Ausnahme862
c) Nachweis der risikomindernden Wirkung von in Portfolien einbezogenen OTC-Derivatekontrakten864
d) Besonderheiten bei gruppenintern geschlossenen OTC-Derivatekontrakten867
3. Meldung der Clearingpflicht868
4. Durchführungsmöglichkeiten des Clearings868
III. Risikominderungstechniken869
1. Grundlagen869
2. Allgemeine Anforderungen an Risikominderungstechniken870
3. Konkretisierte Anforderungen an Risikominderungstechniken871
a) Bestätigung von OTC-Derivatekontrakten871
b) Portfolioabgleich872
c) Portfoliokomprimierung874
d) Prozess und Anforderungen zur regelmäßigen Marktbewertung ausstehender Kontrakte874
e) Risikomanagementverfahren zum Austausch von Sicherheiten875
f) Streitbeilegung878
IV. Meldung an ein Transaktionsregister878
1. Meldepflichtige Transaktionen878
2. Meldestellen879
3. Meldepflichtige Gesellschaften879
4. Meldefristen880
5. Meldeinhalte881
6. Meldeprozess883
7. Aufbewahrungspflichten885
V. EMIR-Prüfung885
1. Prüfungsgrundsätze885
a) Zu beachtende Vorschriften885
b) Begriffsdefinitionen886
2. Anwendungsbereich888
a) Persönlicher Anwendungsbereich888
b) Sachlicher Anwendungsbereich889
3. Prüfer, Prüfungsbestellung und Berichtszeitraum890
a) Zulässige Prüfer890
b) Prüferbestellung890
c) Prüfungs- und Berichtszeitraum891
4. Gegenstand, Art und Ziel der Prüfung892
5. Umfang der Prüfung893
6. Prüfungsanforderungen895
a) Berufspflichten und Verantwortung des Prüfers895
b) Auftragsannahme896
c) Grundsätze zur Prüfungsdurchführung bei EMIR-Prüfungen896
d) Prüfungsdurchführung898
e) Dokumentation903
f) Berichterstattung904
g) Aufsicht und Sanktionen910
L. Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten912
I. Risikoorientierter Prüfungsansatz912
1. Ziele und allgemeine Grundsätze der Durchführung von Abschlussprüfungen912
2. Aussagen der Rechnungslegung und besondere Herausforderungen bei der Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten913
3. Risiken beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten914
4. Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten917
5. Grundsätze der Prüfungsplanung918
6. Planungsüberlegungen bei der Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten919
7. Zusammenhang zwischen Wesentlichkeit und Prüfungsrisiko923
8. Arten von Prüfungshandlungen924
9. Prüfungsrisiko und risikoorientierter Prüfungsansatz929
a) Grundlagen929
b) Unternehmensinterne Kontrollen929
c) Überlegungen zur Gestaltung von Kontrollen und Risikomanagement933
d) Feststellung und Beurteilung von Fehlerrisiken940
e) Prüfungshandlungen als Reaktion auf die beurteilten Fehlerrisiken943
f) Überlegungen hinsichtlich der Wahl des Prüfungsansatzes945
10. Zeitlicher Ablauf der Prüfungshandlungen948
11. Gesamtwürdigung der erlangten Prüfungsnachweise949
II. Ausgewählte Prüfungshandlungen zu einzelnenPrüfungsaussagen950
1. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit dem Ansatz und Ausweis von derivativen Finanzinstrumenten950
2. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten951
3. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit den Anhangangaben zu derivativen Finanzinstrumenten956
III. Ausgewählte Praxisbeispiele und Darstellungder Prüfungsstrategie958
1. Praxisbeispiel für eine vermehrt aussagebezogene Prüfungsstrategie958
a) Skizze des Komplexitätsgrads im Treasury958
b) Bestandsführung und Bewertung von Derivaten958
c) Prüfungsansatz mit einzelnen Prüfungshandlungen959
2. Beispiel für eine vermehrt kontrollbasierte Prüfungsstrategie961
a) Skizze des Komplexitätsgrads im Treasury961
b) Aussagebezogene Prüfungen für die Bewertung961
c) Prozessbeschreibungen für den Handel, die bilanzielle Erfassung und die Bewertung von Derivaten962
d) Mögliche Fehler und darauf abgestimmte Kontrollen einschließlich Testbeschreibung964
3. Weitere praktische Prüfungshinweise für Prozessprüfungen im Bereich Treasury965
a) Ausgestaltung der Aufbauorganisation im Treasury965
b) Prüfung der Ablauforganisation967
4. Prüfung von Risikomessverfahren969
a) Prüfung der Datengrundlage (Dateninput)970
b) Bestimmung der Modellinputparameter970
c) Modellierung970
d) Modelloutput971
e) Modellüberwachung/-kontrolle971
IV. Weitere relevante Prüfungsüberlegungen971
1. Bestätigungen Dritter971
2. Dokumentation973
3. Schriftliche Erklärungen974
4. Kommunikation mit den Aufsichtsorganen974
Literaturverzeichnis976
Stichwortverzeichnis992

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