![\"\"](\"https:\/\/www.fachzeitungen.de\/pressemeldungen\/wp-content\/uploads\/2012\/06\/logo1.jpg\" "\\"Factoring"){kind=logo}
Unter Factoring versteht man den rollierenden Verkauf von Forderungen an einen sogenannten Factor. Der Unternehmer erh\u00e4lt den Rechnungsbetrag abzgl. eines Sicherheitseinbehalt sofort ausbezahlt und vermeidet damit die Vorfinanzierung der Forderung.<\/p>
Ein beispielhafter Ablauf k\u00f6nnte in der Praxis beim Full-Service-Verfahren folgenderma\u00dfen aussehen:<\/p>
– Das Unternehmen schreibt eine Rechnung \u00fcber z.B. 10.000 \u20ac an seinen Kunden.
– Das Unternehmen verkauft diese Forderung an einen Factor und bekommt sofort den Rechnungsbetrag abzgl. eines Sicherheitseinbehalts ausbezahlt, z.B. 10.000 \u20ac abzgl. 10%, gleich 9.000 \u20ac.
– Nach Ende des gew\u00e4hrten Zahlungsziels (z.B. 30 Tage) bezahlt der Kunde die vollst\u00e4ndige Rechnung an den Factor.
– Es erfolgt die Endabrechnung des Factors: Sicherheitseinbehalt abzgl. Factoringgeb\u00fchr abzgl. Zinsen ergibt einen Restbetrag von z.B. 850 \u20ac, die an das Unternehmen \u00fcberwiesen werden.<\/p>
Im Grunde also ganz einfach.<\/p>
Allerdings h\u00e4tte sich der Bankier Dr. Josef Horbach, der im Jahre 1959 das erste Factoring-Unternehmen in Deutschland gr\u00fcndete, den Siegeszug des Factorings in diesem Ausma\u00dfe sicherlich nicht in seinen k\u00fchnsten Tr\u00e4umen ausmalen k\u00f6nnen. Noch 1965 schrieb der SPIEGEL (25\/1965) \u00fcber Josef Horbach wie einen Exoten.<\/p>
Zwischenzeitlich hat sich Factoring in der Finanzierungslandschaft l\u00e4ngst etabliert und stellt einen wichtigen Baustein im Finanzierungsmix dar. Gerade als Folge der Unabw\u00e4gbarkeiten bei der Bankenkreditvergabe der letzten Jahre greifen immer mehr mittelst\u00e4ndische Unternehmen auf bankenunabh\u00e4ngige Finanzierungsinstrumente zur\u00fcck. Im Jahr 2011 wuchs der Factoring-Markt wiederum sehr stark. Insgesamt 14.600 Factoring-Kunden verkauften Forderungen im Wert von 157 Mrd. Euro. Aus der durchschnittlichen Forderungslaufzeit von 41 Tagen errechnet sich ein Finanzierungsvolumen von ca. 16 Mrd. Euro, das dem Mittelstand flexibel zur Verf\u00fcgung steht.<\/p>
Im Unterschied zu einem Finanzierungsgesch\u00e4ft (z.B. einem Zessionskredit) ist Factoring ein Kaufgesch\u00e4ft, d.h. der Factor kauft die Forderung und wird damit Eigent\u00fcmer. Aus diesem Sachverhalt ergeben sich verschiedene Vor- und Nachteile und Voraussetzungen:<\/p>
Vorteile: sofortige Liquidit\u00e4t, 100%iger Ausfallschutz, Bilanzoptimierung und Ratingverbesserung, Bewertung der Kundenbonit\u00e4t<\/p>