Kapitel IV.A.3. Besteuerung von Wertzuwächsen

Eine steuerliche Erfassung von Wertsteigerungen bei ausländischen Schuldverschreibungen im Veranlagungszeitraum 2008 findet nur unter den entsprechenden Voraussetzungen privater Veräußerungsgeschäfte gem. § 23 Abs. 1 S. 1 Nr. 2 EStG a. F. statt. Bei der Bestimmung des Veräußerungsgewinns gem. § 23 Abs. 3 S. 1 EStG a. F. sind die damit zusammenhängenden Werbungskosten in Abzug zu bringen. Eventuelle Verluste aus Veräußerungsgeschäften unterliegen der beschränkten Verlustverrechnung nach § 23 Abs. 3 S. 7, 8 EStG a. F., wonach ein Verlustausgleich nur innerhalb der privaten Veräußerungsgeschäfte möglich ist. Dies gilt analog für einen Verlustvortrag bzw. -rücktrag nach Maßgabe des § 10 d EStG. Ebenso wie bei ausländischen Aktien ermittelt sich der steuerpflichtige Veräußerungsgewinn bei ausländischen Schuldverschreibungen nach der Fifo-Methode gem. § 23 Abs. 1 S. 1 Nr. 2 S. 2 EStG a. F. Dabei bleiben Veräußerungsgewinne steuerlich unbeachtlich, solange die Freigrenze gem. § 23 Abs. 3 S. 5 EStG n. F. nicht überschritten wird. Mit Verweis auf die zukünftige Rechtslage gelten die dargestellten Regelungen des VZ 2008 für alle vor dem 1. Januar 2009 angeschafften Schuldverschreibungen weiter, so dass sich eine Steuerfreiheit von Wertzuwächsen bei Erfüllung der Haltefrist über den VZ 2008 hinaus konservieren lässt. Im Rahmen der zukünftigen Rechtslage ab 2009 werden Veräußerungsgewinne bei ausländischen Schuldverschreibung gem. § 20 Abs. 2 S. 1 Nr. 7 EStG n. F. in den Einkünften aus Kapitalvermögen erfasst. Damit einhergehend unterliegen realisierte Kursgewinne der Abgeltungsbesteuerung mit einem Steuersatz von 25 % zuzüglich Zuschlagsteuern. Dabei obliegt die Abführung der Abgeltungsteuer der auszahlenden Stelle, von einem Abzug wird wie bei Zinserträgen unter den o. g. Voraussetzungen Abstand genommen. Ferner bleibt ein Abzug der tatsächlichen Werbungskosten gem. § 20 Abs. 9 S. 1 EStG n. F. versagt. Veräußerungsverluste bei ausländischen Anleihen unterliegen der auf die Einkünfte aus Kapitalvermögen begrenzten Verlustverrechnung i. S. d. § 20 Abs. 6 S. 2 bis 4 EStG n. F. Ebenso wie bei ausländischen Aktien findet die Fifo-Methode bei der Ermittlung des Veräußerungserfolges gem. § 20 Abs. 4 S. 7 EStG n. F. Anwendung.