| Vorwort | 5 |
| Inhaltsübersicht | 6 |
| Abkürzungsverzeichnis | 11 |
| Literaturverzeichnis | 13 |
| Bearbeiterverzeichnis | 16 |
| Kapitel 1: Einleitung | 17 |
| A. Überblick | 17 |
| I. Vorbemerkungen | 17 |
| 1. Kurzcharakterisierung | 17 |
| 2. Wirtschaftliche Bedeutung von Investmentfonds | 21 |
| 3. Geschlossene Fonds/Private Placements | 22 |
| 4. Notwendigkeit und Zielsetzung einer gesetzlichen Regelung | 27 |
| 5. Historie | 28 |
| II. Zivilrechtliche Grundkonzeption eines Investmentfonds | 29 |
| 1. Überblick | 29 |
| 2. Beteiligte | 30 |
| III. Steuerliche Grundkonzeption eines Investmentfonds | 36 |
| 1. Überblick | 36 |
| 2. Besteuerung der Beteiligten | 38 |
| 3. Voraussetzungen für die Transparenz | 41 |
| 4. Vergleich mit der Direktanlage | 41 |
| B. Verhältnis zum InvG | 42 |
| C. Grundprinzipien des InvStG | 43 |
| D. Verhältnis zu anderen Normen | 45 |
| E. Besteuerung im Überblick | 45 |
| Kapitel 2: Anwendungsbereich des InvStG | 50 |
| A. Inländisches Investmentvermögen | 51 |
| I. Investmentfonds | 52 |
| 1. Sondervermögen | 52 |
| 2. Investmentaktiengesellschaft | 62 |
| II. Kapitalanlagegesellschaft | 65 |
| III. Depotbank | 69 |
| B. Ausländisches Investmentvermögen | 71 |
| I. Gemeinschaftliche Kapitalanlage | 74 |
| II. Grundsatz der Risikomischung | 74 |
| III. Anlage in Vermögensgegenstände nach § 2 Abs. 4 InvG | 76 |
| IV. Anlagegrenzen | 77 |
| V. Recht eines anderen Staates unterstehen | 78 |
| VI. Rückgaberecht | 78 |
| VII. Vergleichbare Investmentaufsicht | 79 |
| VIII. Sonderfälle | 80 |
| 1. Private Equity Fonds | 80 |
| 2. CDOs | 81 |
| 3. Zertifikate | 81 |
| IX. Öffentlicher Vertrieb ausländischer Investmentanteile in Deutschland | 81 |
| Kapitel 3: Besteuerung der Fondseingangsseite | 85 |
| A. Einkünfteermittlung auf Fondsebene | 85 |
| I. Ertragsarten auf der Fondseingangsseite | 85 |
| II. Einkünfte aus Kapitalvermögen | 86 |
| 1. Ertragsermittlung nach Regeln für Überschusseinkünfte | 86 |
| 2. Zufluss-/Abfluss-Prinzip und Modifi kationen | 87 |
| 3. Einheitliche und gesonderte Feststellung | 89 |
| III. Werbungskostenabzug | 89 |
| 1. Allgemeines | 89 |
| 2. Werbungskosten im unmittelbaren wirtschaftlichen Zusammenhang | 90 |
| 3. Werbungskosten im mittelbaren wirtschaftlichen Zusammenhang | 91 |
| IV. Verlustverrechnung | 94 |
| V. Zinsschranke | 96 |
| 1. Grundregeln | 96 |
| 2. Vorliegen eines Betriebs | 100 |
| 3. Ermittlung der relevanten Zinsen | 103 |
| B. Quellensteuern | 104 |
| I. Inländische Quellensteuern | 105 |
| 1. Inländisches Investmentvermögen | 105 |
| 2. Ausländisches Investmentvermögen | 107 |
| II. Ausländische Quellensteuern | 108 |
| 1. Inländisches Investmentvermögen | 108 |
| 2. Ausländisches Investmentvermögen | 111 |
| Kapitel 4: Besteuerung der Fondsausgangsseite (Anlegerebene) | 113 |
| A. Laufende Besteuerung | 113 |
| I. Transparenzstatus des Fonds als Grundlage | 113 |
| II. Besteuerung transparenter Fonds | 118 |
| 1. Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge | 119 |
| 2. Besteuerung nach den Regelungen des InvStG, EStG und KStG im Einzelnen | 122 |
| 3. Hinweise zur Gewerbesteuer | 134 |
| 4. Besteuerung ausländischer Einkünfte nach § 4 InvStG | 137 |
| III. Besteuerung intransparenter Fonds | 142 |
| IV. Besteuerung semitransparenter Fonds | 145 |
| V. Quellensteuern (Kapitalertragsteuer) | 146 |
| VI. Ermittlung der Zinserträge für die Zinsschrankenregelung | 152 |
| B. Aperiodische Besteuerung | 153 |
| I. Erwerb der Anteile an dem Sondervermögen | 153 |
| II. Halten der Anteile an dem Sondervermögen | 154 |
| III. Verkauf der Anteile an dem Sondervermögen | 154 |
| IV. Zwischengewinn | 157 |
| Kapitel 5: Sonderfragen | 159 |
| A. Der sog. Aktien- bzw. Immobiliengewinn | 159 |
| I. Überblick | 159 |
| II. Zwecksetzung | 160 |
| III. Steuerliche Behandlung | 160 |
| 1. Regelungsinhalt | 160 |
| 2. Anwendungsvoraussetzungen | 161 |
| 3. Jüngere Rechtsprechung | 162 |
| B. Ertragsausgleich | 163 |
| C. Dachfonds | 166 |
| I. Begriff/Zielsetzung | 166 |
| II. Investmentrechtliche Vorgaben | 167 |
| III. Steuerliche Aspekte | 168 |
| 1. Transparenzprinzip | 168 |
| 2. Transparente Zielfonds | 169 |
| 3. Intransparente Zielfonds | 171 |
| D. Verschmelzungen von Investmentvermögen | 171 |
| I. Überblick | 171 |
| II. Verschmelzung inländischer Investmentvermögen | 173 |
| 1. Aufsichtsrechtliche Vorfragen | 173 |
| 2. Steuerliche Behandlung | 174 |
| 3. Besonderheiten | 177 |
| III. Verschmelzung ausländischer Investmentvermögen | 179 |
| E. Zinsinformationsverordnung | 181 |
| F. Exkurs: Auslandinvestment-Gesetz | 182 |
| I. Registrierte Investmentvermögen | 182 |
| II. Nicht-registrierte Investmentvermögen | 182 |
| III. Sonstige Investmentvermögen | 182 |
| Stichwortverzeichnis | 183 |
